Что показывает биржевой стакан: как читать стакан котировок на бирже, анализ рынка и акций

Грамотный анализ этого баланса позволяет предположить динамику цены в будущем и правильно выбрать время для входа в позицию или выхода из  неё. Заявка будет оставаться в таком статусе до тех пор, пока не найдётся контрагент, который сможет предложить к продаже или к покупке достаточный объём биржевого актива. Так и находится тот рыночный баланс цены, когда в моменте совпадают интересы участников сделки. Её центральная часть представляет собой сочетание двух параметров — цены покупки (бид) и продажи (аск), — по которым в настоящий момент осуществляется сделка. Это самая важная часть стакана, и именно на неё в первую очередь ориентируется трейдер. В стакане отображаются заявки на покупку и продажу, ближайшие к последней зафиксированной рыночной цене, поровну с каждой стороны.

Какие типы заявок попадают в стакан

По мере удаления строчек стакана со значениями «бид» и «аск» вверх или вниз цена заявок всё больше отдаляется от центральной. Речь о заявках, которые выставлены в торговую систему участниками с расчётом на то, что цена актива пойдёт в нужную для них сторону. Сделки между продавцами и покупателями при условии совпадения необходимых параметров проводятся автоматически и закрываются моментально. Каждый из них может выставить любую цену и любое количество лотов в пределах остатка денежных средств или активов на брокерском счёте. Если в этом списке условия продавца и покупателя полностью совпадают по двум параметрам — цене и объёму, то сделка проводится автоматически и считается закрытой.

  1. Это крупные спекулятивно настроенные игроки, желающие изменить цену актива в нужную им сторону.
  2. Её центральная часть представляет собой сочетание двух параметров — цены покупки (бид) и продажи (аск), — по которым в настоящий момент осуществляется сделка.
  3. Сделки между продавцами и покупателями при условии совпадения необходимых параметров проводятся автоматически и закрываются моментально.
  4. Здесь фиксируются значения ближайших к центру цен по ордерам, которые ждут своей очереди.

Что анализировать в стакане

Если же, например, цена акции совпадает, но не хватает объёмов актива, то такой ордер считается частично исполненным. Основной недостаток биржевого стакана в том, что невозможно точно определить, какие заявки выставлены для совершения реальной сделки по активу, а какие являются фиктивными. Чтение биржевого стакана всегда начинается с его центральной https://forexinstruments.com/ части, с той цены, по которой сейчас идут торги и исполняются ордера. Наблюдая за заявками в стакане, можно предварительно посмотреть, в какую сторону направлен общий интерес участников, и принять взвешенное решение относительно инвестиций в данный актив. То есть биржевой стакан можно считать индикатором настроений рынка в ходе торгов.

Эффективность биржевого стакана: плюсы и минусы

Это заявки покупателей, или биды (от англ. bid — предложение), и продавцов — аски (от англ. ask — спрос или запрос). Биржевой стакан или стакан цен — это таблица, в которой представлены в цифровом формате все заявки, выставленные участниками биржевых торгов для совершения сделок. В английской терминологии это называется DOM, или Depth of Market, что буквально переводится как «глубина рынка» или «срез рынка». Основной принцип работы всех свободных биржевых рынков — в динамическом балансе спроса и предложения, на основании которого формируется рыночная цена продаваемого или покупаемого актива.

Стакан на бирже акций

Здесь фиксируются значения ближайших к центру цен по ордерам, которые ждут своей очереди. Сделка проводится, когда выставленный на торги товар находит биржевой стакан как с ним работать своего покупателя по самым выгодным для продавца условиям. Типы заявок, доступных инвестору, можно посмотреть в информации о тарифах на сайте брокера.

Раньше, до появления электронных торгов и платформ, все заявки участников торгов фиксировались биржевыми маклерами в специальной книге (order book) в ходе торговой сессии. Если какие-то условия совпадали по цене и объёму, то сделка заключалась во время дневного или вечернего клиринга. Это время, когда производятся окончательные расчёты между всеми сторонами биржевой сделки. Такие фиктивные ордера — заявки-айсберги — используются для введения в заблуждение других участников торгов, чем часто пользуются манипуляторы рынка. Это крупные спекулятивно настроенные игроки, желающие изменить цену актива в нужную им сторону.


Comments

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *